Évaluations et modélisation financière
Évaluations, plans et prévisions bâtis comme les prêteurs, les investisseurs et les acheteurs les lisent.
Un plan d'affaires rédigé pour un prêteur n'est pas un document de marketing. C'est une soumission de crédit. Son objet est de montrer à un chargé de crédit que l'entreprise comprend son marché, que les chiffres tiennent ensemble et que la dette peut être servie avec de la marge, même si la première année déçoit.
Sapere Advisory prépare des plans d'affaires et des modèles financiers à cette norme. Chaque prévision est un modèle complet aux trois états financiers, avec l'état des résultats, le bilan et l'état des flux de trésorerie liés et rapprochés, bâti sur des hypothèses que nous pouvons expliquer ligne par ligne. Le résultat est un document qui accélère les approbations plutôt que de susciter des questions.
La même discipline sous-tend notre travail d'évaluation. Que vous achetiez, vendiez, intégriez un associé, planifiiez une relève ou souhaitiez simplement savoir ce que l'entreprise vaut aujourd'hui, nous fournissons une vue défendable de la valeur fondée sur un BAIIA normalisé, des transactions comparables et le financement qu'un acheteur pourrait réalistement obtenir.
Évaluations
Évaluations transactionnelles
Ce qu'une entreprise vaut pour vous comme acheteur, ou ce que le marché paiera comme vendeur, avec les risques et la capacité de financement intégrés au prix.
Évaluations entre actionnaires et associés
Fourchettes de valeur pour les rachats, les prises de participation, les conventions d'actionnaires et les clauses « shotgun », préparées pour que les deux parties puissent se fier à la méthode.
Évaluations pour la relève et la planification successorale
À l'appui des gels, des transferts familiaux et des réorganisations, coordonnées avec vos conseillers fiscaux.
Évaluations pour le financement et le prêteur
Valeurs d'entreprise et d'actifs présentées sous la forme que les prêteurs utilisent pour l'évaluation du ratio prêt-valeur et des sûretés.
Rapports formels
Lorsqu'un rapport d'Expert en évaluation d'entreprise (EEE) est requis à des fins fiscales, de litige ou de différend, nous nous coordonnons avec un EEE et préparons l'analyse sous-jacente.
Plans d'affaires et modèles financiers
Plans d'affaires prêts pour la banque
Notre plan standard en onze sections : sommaire exécutif, entreprise et actionnariat, produits et services, marché et concurrence, marketing et ventes, exploitation, direction, historique financier, projections financières, demande de financement et usage des fonds, et facteurs de risque assortis de leurs mesures d'atténuation.
Dossiers de demande PFPEC et BDC
Plans et projections formatés aux exigences du Programme de financement des petites entreprises du Canada et de la BDC, incluant les tableaux d'actifs admissibles et les soumissions.
Modèles financiers aux trois états
Prévisions mensuelles sur trois ans par défaut, avec horizons de 24 mois ou de cinq ans lorsque l'objet l'exige. État des résultats, bilan et flux de trésorerie intégrés, tableaux de dette, ratios de couverture du service de la dette et de levier.
Modèles d'acquisition et de rachat
Prix d'achat, structure de financement, billets vendeur et compléments de prix, prévisions de l'entité consolidée et analyse de rendement.
Projections de franchises et multi-sites
Économie unitaire étalonnée à la divulgation du franchiseur et à des sites comparables, avec montée en puissance, redevances et tableaux de frais intégrés.
Modèles immobiliers et de facilités combinées
Achats d'immeubles occupés par le propriétaire modélisés aux côtés de l'entreprise exploitante, avec dette commerciale et hypothécaire testées ensemble.
Analyses de sensibilité et de scénarios
Scénarios à la baisse, de référence et à la hausse montrant ce qu'il advient de la couverture et de la liquidité lorsque les ventes, les marges ou les taux bougent.
Modèles pour investisseurs et planification interne
Budgets, plans stratégiques pluriannuels et modèles de calibre conseil d'administration pour les entreprises qui ont besoin d'une discipline de prévision au-delà de la banque.
Nos normes
Hypothèses de calibre bancaire
Chaque facteur est documenté avec sa source et sa justification, du prix et du volume à la main-d'œuvre, au loyer, aux dépenses en immobilisations et aux conditions de recouvrement.
Tests de souscription intégrés
La couverture du service de la dette est testée au seuil de 1,25x que la plupart des prêteurs canadiens appliquent, aux côtés des mesures prêt-valeur, de levier et de liquidité.
États rapprochés
Le bilan balance, la trésorerie se rapproche de l'état des flux de trésorerie et les soldes d'ouverture se rapprochent de vos états financiers les plus récents.
Base comptable canadienne
Les projections sont préparées sur une base conforme aux NCECF pour qu'elles se rapprochent des états issus de missions d'avis au lecteur ou d'examen que votre prêteur comparera.
Bâtis pour être entretenus
Les modèles sont livrés en Excel avec des sections d'entrée, de calcul et de sortie claires, pour que votre équipe ou votre comptable puisse les mettre à jour.
Industries que nous modélisons souvent
Nous modélisons les finances dans un large éventail de secteurs canadiens :
- Restauration rapide
- Restauration à service complet
- Réseaux de franchises
- Logistique et transport
- Distribution en gros
- Commerce de détail
- Services automobiles et de pneus
- Cliniques médicales et esthétiques
- Fabrication
- Services professionnels
- Immeubles commerciaux occupés par le propriétaire
Si votre secteur n'y figure pas, la discipline est la même et nous l'étalonnerons correctement.
Questions fréquentes.
Réponses rapides au sujet de évaluations et modélisation financière, selon les règles fiscales et comptables canadiennes en vigueur.
Combien de temps prennent un plan d'affaires et un modèle?
Puis-je utiliser le plan auprès de plus d'un prêteur?
Et si mes projections montrent que l'entreprise ne peut pas servir la dette?
Il vous faut un plan qu'un prêteur prendra au sérieux?
Envoyez-nous un sommaire de l'entreprise et du financement recherché, et nous cadrerons le plan et le modèle en un jour ouvrable.
Services-conseils connexes
Tous les services-conseilsConseil en financement
Prêts à terme, marges d'exploitation, financement d'équipement et d'immeubles, programmes du PFPEC et de la BDC, capital d'acquisition et de croissance. Nous préparons le dossier de crédit, dirigeons un processus concurrentiel auprès des prêteurs et négocions les conditions, uniquement du côté de l'emprunteur.
Conseil en transactions
Soutien à l'achat et à la vente pour entreprises détenues par leur propriétaire : évaluation de la cible, diligence financière, structuration de la transaction, financement d'acquisition et clôture.
Services de chef des finances
Leadership financier sénior en impartition : reddition de comptes mensuelle, budgétisation, reddition de comptes au prêteur et analyses pour le conseil, sans embauche à temps plein.