Conseil en transactions et F&A
Bien acheter, bien vendre et financer la transaction à des conditions qui tiennent.
Acheter ou vendre une entreprise est la plus grande décision financière que la plupart des propriétaires prendront, et elle se prend habituellement sous pression de temps avec une information incomplète. L'écart entre un bon résultat et un résultat coûteux tient rarement au prix affiché. Il tient à la qualité de l'analyse qui le sous-tend, à la structure de la transaction et au fait que le financement ait été arrangé avant que le vendeur perde patience.
Sapere Advisory agit pour les acheteurs et vendeurs d'entreprises détenues par leur propriétaire et de taille intermédiaire au Canada. Nous apportons la discipline transactionnelle, la diligence financière et, de façon unique parmi les plus petites firmes-conseil, la capacité de conseil en financement nécessaire pour financer l'achat dans le même mandat.
La diligence et le financement se déroulent en parallèle, pas l'un après l'autre. Sapere structure la transaction et la dette ensemble pour que le financement ne devienne jamais la raison d'un report de clôture.
Source : Sapere Advisory
Conseil à l'achat
Évaluation de la cible et détermination de la valeur
Une vue indépendante de ce que l'entreprise vaut pour vous, sur un BAIIA normalisé, avec les risques intégrés au prix.
Diligence financière
Qualité du BAIIA, analyse du fonds de roulement, dettes et éléments assimilés à la dette, concentration de la clientèle, et les politiques comptables qui influent sur le prix.
Structuration de la transaction
Achat d'actions ou d'actifs, billets de solde de prix de vente, compléments de prix, retenues et ajustements de fonds de roulement, coordonnés avec vos conseillers fiscaux et juridiques.
Financement d'acquisition
Structuration et montage de la dette de premier rang, des prêts garantis par le gouvernement, du financement vendeur et de la portion en capital-actions derrière l'achat, menés en parallèle de la diligence.
Négociation et clôture
Lettre d'intention, ajustements de prix, bilan de clôture et planification de l'intégration post-clôture.
Conseil à la vente
Préparation à la sortie
Une revue préalable à la vente de la reddition de comptes financière, du fonds de roulement, de la concentration de la clientèle et de la profondeur de la direction, avec les changements qui améliorent la valeur et réduisent les frictions de diligence.
Évaluation et stratégie de prix
Fourchettes de valeur réalistes fondées sur des transactions comparables et sur le BAIIA qu'un acheteur pourra financer.
Mémorandum d'information confidentiel et salle de données
Présentation professionnelle de l'entreprise et pièces justificatives organisées qui maintiennent les acheteurs en mouvement.
Sollicitation d'acheteurs et gestion du processus
Approche des acheteurs stratégiques, des acheteurs financiers et de la direction, et pilotage d'un processus concurrentiel jusqu'à la clôture.
Conseil sur le financement vendeur et la structure
Quand et combien accepter en billets de solde de prix ou en compléments de prix, et comment les garantir.
Notre processus
Cadrer
Nous définissons l'objectif, l'échéancier et les points de décision, et nous confirmons ce que le marché du financement acceptera avant que vous investissiez dans un processus.
Analyser
Évaluation, diligence et modélisation financière aux normes des prêteurs et investisseurs.
Structurer
Prix, conditions et financement conçus ensemble, pas en séquence.
Exécuter
Négociation, gestion des prêteurs, coordination juridique et clôture.
Transition
Reddition de comptes post-clôture, soutien à l'intégration et mise en place des clauses restrictives auprès du prêteur.
Pourquoi Sapere Advisory
Financement et transaction dans la même équipe
La plupart des transactions dans le marché des entreprises détenues par leur propriétaire échouent sur le financement, pas sur le prix. Notre pratique de conseil en financement travaille aux côtés de l'équipe transaction dès le premier jour.
Une diligence ancrée dans la comptabilité
Notre analyse est produite par des professionnels qui préparent des états financiers au quotidien et savent où le BAIIA est surévalué.
Dimensionné pour le marché intermédiaire
Nous apportons la rigueur d'un processus de grande firme aux transactions entre environ 1 million et 50 millions de dollars.
Pilotage sénior, du début à la fin
Le conseiller qui définit le mandat le dirige.
Questions fréquentes.
Réponses rapides au sujet de conseil en transactions, selon les règles fiscales et comptables canadiennes en vigueur.
Aidez-vous avec les reventes de franchises et les acquisitions à site unique?
Produisez-vous des rapports d'évaluation formels?
À quel moment devrais-je vous impliquer pour l'achat d'une entreprise?
Vous envisagez un achat ou une vente?
Parlez-nous avant la lettre d'intention. Une courte conversation maintenant peut façonner le prix, la structure et le financement de toute la transaction.
Services-conseils connexes
Tous les services-conseilsConseil en financement
Prêts à terme, marges d'exploitation, financement d'équipement et d'immeubles, programmes du PFPEC et de la BDC, capital d'acquisition et de croissance. Nous préparons le dossier de crédit, dirigeons un processus concurrentiel auprès des prêteurs et négocions les conditions, uniquement du côté de l'emprunteur.
Évaluations et modélisation financière
Évaluations d'entreprise pour les transactions, les enjeux entre actionnaires et la planification, ainsi que des plans d'affaires prêts pour la banque et des prévisions aux trois états bâties selon les normes des prêteurs.
Conseil en gestion des risques
Contrôles internes, risque de fraude et de maniement d'espèces, évaluation des risques d'entreprise, préparation à la conformité et la gouvernance financière que les prêteurs, les assureurs et les acheteurs attendent de plus en plus.